SPYDよりリスクの高い全米型高配当ETF【DIV】

米国ETFなど

こんにちは、うりぼうです

今回はDIVについてお話します

うりぼう
うりぼう

正式名称は「グローバルXスーパーディビデント米国低ベータETF」です

SPYDに少し似ていますが、SPYDよりリスクが高い分、配当利回りの高いETFとなります

 

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DIV解説

DIVとは

グローバルX社が運用するETF

組み入れ銘柄はいくつかの条件を満たしたものが選ばれます

「米国のS&P500に対してベータ値の低い銘柄」
かつ
「配当利回りの高い上位50銘柄」
かつ
「2年以上継続して分配している銘柄」※リート、MLP含む

 

ベータ値は、ここではS&P500が1%動いたときにどのくらい価格が動くのかをパーセンテージ化した数値です

つまり、S&P500の価格につられにくい銘柄の中で2年以上配当(分配)を出している銘柄の中から、配当利回り上位50銘柄を集めたETFがDIVです

選定条件は多少異なるものの、S&P500の中から配当利回り上位80銘柄を集めたSPYDの全米版に近い形で運用されています

 

価格や分配利回り


出典:https://globalxetfs.co.jp/funds/div/

いくつか注目ポイントを抜き出しました

◆2021/05/19時点
価格:20.20$
経費率:0.45%
分配利回り:5.16%
分配頻度:月次

 

ねずみさん
ねずみさん

毎月分配の高配当ETFか

怪しいな…

利回りも言うほど高くないし

うりぼう
うりぼう

分配利回りは最近落ちてきていますが、それでも5%を超えているのは立派ですよ

7%を超えることもあるので、かなりの高配当と言えます

経費率0.45%でそこそこ高めです

VYMやHDV、SPYDは0.1%を切っています

とはいえ、投資の方向性はちょっと面白いのでご紹介しますね

 

チャート


出典:google finance

比較的ボックス相場

でもコロナショックで50%くらいの暴落をしています

下落耐性は全くありませんね

うさぎさん
うさぎさん

安い時に買えばいいのでは??

うりぼう
うりぼう

と思われるかもしれませんが、そうとも言い切れないのがこのETF

その理由も説明します

 

DIVの注意点

DIVの注意点について説明します

これを見れば、安い時に買えばいいとも言い切れないがの分かるかと思います

このETFは銘柄選定の条件が比較的甘いのです

・SPYDとは異なり、&P500以外の銘柄が入っているため財務的に弱い銘柄もある

・配当性向や増配率などが考慮されていない

・暴落耐性が低い

・分配金が安定しない

 

財務基盤の弱い銘柄が普通に入っているため、キャピタルゲインは狙えません

また、分配金も安定しないのが弱点となります

配当性向が100%を超えている銘柄だったり、赤字の企業も組み入れられることもあるため、銘柄選定はそんなに良くないということを覚えておきましょう

そのため、暴落時に無配転落してしまうような銘柄も多く含まれています

暴落したら価格の下落と大幅減配のダブルパンチを食らう可能性が高いです

暴落時に買っていいのは、経済が落ち込んでも乗り越えられるだけの優秀な銘柄だけです

S&P500の中から選ばれているSPYDですら、コロナショック時の暴落では酷評されていました

うさぎさん
うさぎさん

「個別株では絶対に買いたくない銘柄でもETFならいいよね」っていう投資方法ですね

投資初心者にはおすすめしないETFなのは間違いなさそうです

 

VYM、SPYD、HDV、SDIVのトータルリターンを比較

いくつかのETFとトータルリターンを比較してみようと思います

まずはそれぞれの特徴を軽く見てみましょう

・VYM:米国高配当大型株
・HDV:米国高配当財務健全な70~75銘柄
・SPYD:S&P500の中から配当利回りの高い上位80銘柄
・SDIV:世界の配当利回り上位100銘柄

 

有名な米国高配当ETFであるVYM、HDV、SPYDと世界高配当ETFであるSDIVです

では5年間のトータルリターンを見てみましょう


出典:https://www.etfreplay.com/charts.aspx

・VYM:緑 ・HDV:青 ・SPYD:黄 ・SDIV:黒 ・DIV:赤

やはりトータルリターンではVYMが強いですね

DIVは財務面を考えていないのでSPYD以上にキャピタルゲインが狙えず、トータルリターンでは苦しい結果となります

ねずみさん
ねずみさん

これは微妙だな

うりぼう
うりぼう

そうですね

調べてみて、私もこれはなし寄りのなしだと思いました

毎月分配のETFが欲しい方は前回記事にしたQYLDの方がおすすめです

QYLDは5年間のトータルリターンを比較してもVYM、HDV、SPYDと競える優秀なETFでした

魅惑の毎月配当(分配)ETF【QYLD】
QYLDは魅惑の毎月配当(分配)ETFです 配当(分配)利回りは10%を超えます 正式名称はGlobal X NASDAQ 100 Covered Call ETF うりぼう ナスダック100のカバー...

 

どういう投資家におすすめか

トータルリターンが低すぎるのでおすすめはできないという結論です

SPYDの全米版という方向性は面白いですが、S&P500というすでに優秀な銘柄が集まっている中から選んでいるSPYDと比べると銘柄選定が緩いのが難点ですね

S&P500には入らないくらいの小型、中型株でも財務健全な優良銘柄を選定してくれるのであれば良いのですが…

トータルリターンが欲しいならQQQやVOO

高配当のETFが欲しい方はVYMやHDV、SPYD

毎月分配型のETFが欲しいならQYLDの方がおすすめです

コメント

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